優待・生活圏の注目銘柄
✦
8267 イオン
買い物・健康・余暇・金融をつなぎ、生活圏全体で利益を伸ばせるかを見る銘柄
1
どんな会社？
- 総合スーパー、食品スーパー、ディスカウントストアを国内外で展開
- ウエルシア・ツルハを軸に、調剤とドラッグストアも生活圏へ広げる
- イオンモールと映画・アミューズメントで、買い物以外の時間も支える
- カード、銀行、保険、AEON Payまで日常の決済と金融を担う
イオンは小売だけ？店舗を接点に、薬局、モール、娯楽、カード、銀行、スマホ決済までつなぐ「生活圏」の企業です。
食品×健康×モール・娯楽×金融
2
いま注目する理由
- ✓ヘルス＆ウエルネス事業の営業利益は266億円、前年同期比216.0%増ウエルシアとツルハの統合効果を、商品・物流・店舗運営へ広げられるかを見る
- ✓ディベロッパー・サービス事業の営業利益は278億円、43.3%増国内モールの刷新、海外モール、映画・アミューズメントが利益成長を支える
- ✓総合金融事業の営業利益は181億円、35.6%増AEON Pay会員は1,368万人。店舗と決済を結ぶ顧客基盤が強み
- ✓第1四半期の営業利益は752億円、33.6%増成長部門の利益が、食品スーパーと総合スーパーの弱さを補った
- ✓通期は営業利益3,400億円、25.7%増を会社が予想トップバリュ拡大と店舗DXで、食品小売の収益性を立て直せるかが焦点
小売だけでなく、薬局・モール・金融を合わせた生活圏全体の利益成長に注目します。
3
実績・会社予想
2026年2月期 通期実績
営業収益10兆7,153億円+5.7%
営業利益2,704億円+13.8%
親会社株主純利益726億円+167.5%
2027年2月期 会社予想
営業収益12兆円+12.0%
営業利益3,400億円+25.7%
親会社株主純利益730億円+0.4%
会社予想では、営業収益以上に営業利益が伸びる。
4
1億ログ POINT
- 予想営業利益3,400億円前期比 +25.7%
- 営業利益率2.52% → 2.83%収益性改善が焦点
- 予想PER約50.7倍株価1,339円基準
- 年間配当15円予想記念配当1円を含む
- オーナーズカード100株から買い物額の1%還元
優待の魅力だけでなく、食品小売の改善が進み、利益成長が現在の評価に追いつくかを見ます。
5
約5年の月足チャート
月次・調整後終値2021.07 - 2026.07
21/722/723/724/725/726/7
5年前926円
期間高値約2,819円
期間安値約752円
7月24日終値1,339円
約5年前の1.45倍。株式分割調整後では、2025年後半の上昇とその後の調整が目立ちます。
6
まとめ
健康利益266億円モール・娯楽利益278億円営業利益+33.6%優待100株から
買い物・健康・余暇・金融を、日常の中でつなぐ生活圏企業。
成長部門が食品小売の弱さを補い、グループ全体の利益率を上げられるかを継続して見ます。