中長期の注目銘柄
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7011 三菱重工業
電力・防衛・原子力の大型受注を、利益へ変えられるかを見る銘柄
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どんな会社？
- エネルギー、物流、防衛、宇宙まで扱う総合重工メーカー
- GTCCは電力需要と脱炭素投資の両方に関係
- 防衛装備・ロケットなど大型プロジェクトを担う
- 世界各地のインフラを長期に支える事業構成
GTCCとは？ガスタービンと蒸気タービンを組み合わせ、燃料を効率よく電気に変える発電設備です。
GTCC宇宙物流原子力
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いま注目する理由
- ✓生成AI・データセンターの拡大で、安定した電力需要が増えるGTCCは半導体工場などの自家発電需要にも対応
- ✓GTCCは世界シェア33%、2022年以降は世界首位納入後の保守・サービス収入まで長く続く
- ✓原発の再稼働・保守に加え、次世代炉の投資機会もある国内再稼働・保守から次世代炉まで長期テーマが続く
- ✓防衛予算の拡大を受け、生産能力と人員を増強ミサイル防衛・次期戦闘機・無人機・宇宙が重点
- ✓7兆6,536億円の受注を、売上と利益へ変える段階2026年度は事業利益5,400億円を会社が予想
電力需要×GTCC×原子力×防衛
4つの成長分野が、大型受注から売上・利益へつながっていく流れに注目します。
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実績・会社予想
2025年度 実績
売上収益4兆9,741億円+14.1%
事業利益4,322億円+21.7%
親会社帰属利益3,321億円+35.3%
2026年度 会社予想
売上収益5兆4,000億円+8.6%
事業利益5,400億円+24.9%
親会社帰属利益3,800億円+14.4%
会社計画では、売上以上に利益が伸びる。
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1億ログ POINT
- 受注高7兆6,536億円前期比 +19.5%
- 事業利益5,400億円予想前期比 +24.9%
- 利益率8.7% → 10.0%採算改善が焦点
- GTCC世界シェア33%2022年以降 世界首位
- 株価約5年で14.8倍成長期待を反映
強い受注を背景に、売上成長を上回る利益成長を会社は計画しています。
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約5年の月足チャート
月末の調整後終値2021.07 - 2026.07
21/722/723/724/725/726/7
5年前266円
期間高値約5,000円
直近3,945円
約5年で14.8倍
事業の成長とともに株価も大きく変化してきた5年間です。
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まとめ
電力需要拡大GTCC世界首位防衛能力増強利益率10%計画
電力・原子力・防衛を一社で追える大型株。
受注の拡大が売上と利益へつながる過程を、継続して見ていきたい銘柄です。